年終節稅攻略：把握加密熊市，善用「虧損收割」降低稅負

市場低迷之際，潛藏節稅良機

時值2025年末，加密貨幣市場持續低迷，但對精明的投資者而言，這卻是執行「虧損收割」（Tax-loss Harvesting）策略的黃金時期。根據CoinDesk分析師觀點，投資者可藉由出售帳面虧損的資產以實現虧損，進而沖銷資本利得，最終達到降低應稅總收入的目標。

虧損收割三步走：識別、出售、再投資

執行此策略主要分為三步。第一步，盤點全局，檢視所有數位資產帳戶與錢包，準確識別出當前市價低於其「成本基礎」（Cost Basis，即含費用的買入成本）的資產。所有後續計算均以此為基礎，數據準確至關重要。

第二步，果斷執行，將已識別的虧損資產出售，可轉換為現金或交易為另一種加密貨幣。此「賣出」動作是將帳面虧損轉化為稅務上可申報的「已實現虧損」的關鍵所在。

第三步，靈活再投。若想維持投資組合，可立即回購剛賣出的資產。與股票不同，加密貨幣目前不受「洗售規則」（Wash Sale Rule）的限制，即賣出後無需等待期便可買回。但須注意，專家提醒此舉並非製造虛假虧損的漏洞，缺乏經濟實質的頻繁交易可能面臨稅務挑戰。

加密貨幣的稅務規劃日益重要，反映出市場的成熟化趨勢。過去僅限於傳統金融領域的節稅策略，如今已成為個人投資者的必修課。這標誌著數位資產正從監管模糊的狂野西部，逐步轉變為受規範、系統化的資產類別。

關鍵考量：高收入者與稅務新規

整體而言，虧損收割策略對高收入族群的節稅效益最大，因為他們能夠用虧損去沖銷原本會被課以更高稅率的資本利得。

投資者需高度警惕即將到來的稅務變革。自2025稅務年度（於2026年申報）起，美國國稅局（IRS）將要求加密貨幣經紀商發出類似股票1099-B表格的新版「1099-DA表格」。然而，現行法規並未強制經紀商計算成本基礎，這意味著準確計算損益的最終責任仍在投資者自身。