2025 山寨幣期權機構策略：複製比特幣教科書，規避市場急墜風險
2025年機構投資者將比特幣期權策略全面應用於山寨幣市場。深入分析 2025 山寨幣期權機構策略，如何透過覆蓋型買權與避險手段管理波動，避免自動減倉風險。了解 STS Digital 最新的數位資產衍生品趨勢。
波動性不再是敵手。機構投資者正將比特幣的期權玩法全面複製到山寨幣市場。根據專業數位資產交易商STS Digital的報告，大型持幣者正透過精密的手法，將原本被視為高風險的山寨幣轉化為穩健收益的工具。
2025 山寨幣期權機構策略 的轉型趨勢
隨著加密貨幣市場日益成熟，包括風險投資（VC）、代幣項目方及基金會等機構，對於資產管理的精細度已不可同日而語。過去這些策略主要集中在比特幣（BTC），但現在已全面擴展至各類山寨幣。目前比特幣報價約為$87,923.87，在市場盤整期間，透過期權獲取額外回報已成為主流。
我們看到客戶群正積極將歷史上運用於比特幣的期權策略轉移到山寨幣領域，特別是在流動性事件發生前，藉此管理風險敞口。
風險對沖：從 10 月 10 日市場崩盤學到的教訓
為何機構對期權趨之若鶩？關鍵在於2025年10月10日的那次市場劇震。當時交易所為了平攤損失，採取了自動減倉（ADL）機制，導致許多獲利中的合約被強制關閉。這讓機構意識到，傳統槓桿合約在極端波動下極其脆弱，而期權則能提供更具韌性的避險選擇。
- 覆蓋型買權（Covered Calls）：在持有現貨的同時賣出買權，賺取權利金金，最佳化持倉成本。
- 賣出賣權（Put Selling）：在看好的價格區間獲取收益，或以更低價格接盤。
- 購入賣權（Buying Puts）：為手中持有的山寨幣提供「下跌保險」，防止資產大幅縮水。
目前的市場需求已不限於主流幣種。STS Digital提供超過400種加密貨幣的期權報價，每年結算量高達數十億美元。這種場外（OTC）雙邊貿易模式，讓機構能針對特定幣種定製策略，彌補了中心化交易所品種有限的短板。
本内容由AI根据原文进行摘要和分析。我们力求准确，但可能存在错误，建议核实原文。
相关文章
Bridgeport 共同創辦人 Chris Soriano 提醒，不應將交易平台的優質用戶體驗與其實際執行大量交易的能力混為一談。對於追求穩定的投資者，平台的執行能力才是核心指標。
2026年數位資產法正式規範穩定幣，要求100%準備金並保障用戶贖回權。深入解析此項舉足輕重的法律對全球加密貨幣投資者的影響。
Rumble 於 2026 年宣布推出基於 Tether WDK 的非託管比特幣打賞錢包，支持 BTC、USDT 等幣種，助創作者擺脫傳統支付與廣告系統限制。
2026年1月7日，比特幣三度衝擊 94,500 美元阻力位失敗，回落至 91,530 美元。亞洲拋售潮導致 4.65 億美元清算，山寨幣普跌。市場轉向關注 CME 期貨缺口支撐。
Bridgeport 共同創辦人 Chris Soriano 提醒，不應將交易平台的優質用戶體驗與其實際執行大量交易的能力混為一談。對於追求穩定的投資者，平台的執行能力才是核心指標。
2026年數位資產法正式規範穩定幣，要求100%準備金並保障用戶贖回權。深入解析此項舉足輕重的法律對全球加密貨幣投資者的影響。
Rumble 於 2026 年宣布推出基於 Tether WDK 的非託管比特幣打賞錢包，支持 BTC、USDT 等幣種，助創作者擺脫傳統支付與廣告系統限制。
2026年1月7日，比特幣三度衝擊 94,500 美元阻力位失敗，回落至 91,530 美元。亞洲拋售潮導致 4.65 億美元清算，山寨幣普跌。市場轉向關注 CME 期貨缺口支撐。